Investidores Institucionais Estão a Voltar a sua Atenção para Finanças Descentralizadas

Porque vemos agora um claro interesse institucional no crescente espaço de financiamento descentralizado que o levará para o próximo nível.

O sector financeiro descentralizado tem vindo a crescer constantemente e começou a ver os frutos do seu trabalho. Mas embora haja muita propaganda em torno dos projetos e aplicações DeFi, particularmente durante o Bitcoin Revolution (BTC) falta de volatilidade descaracterística, ainda há um longo caminho a percorrer.

A tecnologia ainda está em seus estágios iniciais, mas mesmo com as questões de usabilidade, escalabilidade, interoperabilidade e falta de clareza regulatória continuando a exasperar o espaço, a promessa da DeFi é inegável, e seu valor é impossível de ignorar.

O crescimento imparável da DeFi em 2020

Até agora, 2020 não tem sido o melhor dos anos para muitos, mas a DeFi certamente entrou em sua expansão exponencial. Passou um marco importante em fevereiro, quando o valor acumulado de fichas fechadas em aplicações DeFi atingiu mais de US$ 1 bilhão. Apesar de algum declínio de uma venda em março que se espalhou por todos os mercados, esse número já se recuperou em junho. Hoje, ele está em US$ 2,52 bilhões.

Entre alguns dos principais protocolos para impulsionar esse crescimento está o Chainlink, cuja ficha explodiu em mais de 1.000% este ano. Os protocolos de empréstimo também têm visto alguns dos mais trativos, com o Compound respondendo por 28% do valor total trancado e o MakerDAO seguindo não muito atrás. O novo fenómeno da „agricultura de rendimento“ tem apresentado aos investidores e aos operadores de crypto oportunidades de obter ganhos.

O „yield farming“, também conhecido como „liquidity mining“, é um importante mecanismo de incentivo que os protocolos DeFi utilizam para atrair liquidez. Eles fazem isso emitindo fichas de governança, como o Compound’s coin, COMP, que dão direitos de governança aos detentores que trazem a tão necessária liquidez para a rede.

Toda essa ação colocou as fichas DeFi entre os ativos criptográficos de melhor desempenho deste ano. Além do crescimento espantoso do COMP após a entrada no mercado e o crescimento imparável do Chainlink’s LINK, nos últimos 90 dias, outras fichas DeFi como Aave (LEND) e Bancor (BNT) tiveram ganhos bem superiores a 300%.

Nenhum dinheiro inteligente pode ignorar um crescimento estelar como este no espaço da DeFi, que ainda é largamente dominado pelos investidores de varejo. No entanto, tem ganho alguma tração entre os investidores institucionais – apesar da infra-estrutura ainda não estar completamente pronta. Vamos dar uma olhada em alguns exemplos.

O aumento do interesse institucional no DeFi

De acordo com uma pesquisa recente da Fidelity Asset Management, 80% das instituições pesquisadas consideram agora o investimento em ativos digitais atraente. Esse é um número considerável e uma mudança gigantesca em comparação com apenas alguns anos atrás, quando muitos estavam brandindo Bitcoin e outras moedas criptográficas como fraudes.

No entanto, além de investir em ativos digitais conhecidos, algumas das principais empresas de investimento tradicionais redirecionaram seu interesse para a DeFi para ajudar no desenvolvimento do espaço. A Chicago DeFi Alliance, por exemplo, compreende algumas das principais empresas de trading, corretagem e investimento. Esta iniciativa foi criada para apoiar promissoras empresas de DeFi startups com finanças, recursos, market making e outros serviços.

Estamos a falar de jogadores behemoth como TD Ameritrade, Arca e CMT Digital. Todas as firmas envolvidas têm impulsionado tanto o desenvolvimento do espaço como a sua regulamentação. Mas embora a regulamentação permaneça decididamente pouco clara neste espaço descentralizado e multi-jurisdicional, os investidores têm sido muito encorajados pela ação da Securities and Exchange Commission dos Estados Unidos em relação às ações da Arca na Bolsa de Valores de Nova York este mês.

Um Bitcoin-ETF pode continuar a ser uma batata quente, mas em julho deste ano, a SEC aprovou um fundo baseado no Ethereum. Após quase 20 meses de pressão para a decisão, a Arca Labs começou a vender ações do seu Fundo do Tesouro Americano Arca em 6 de julho, após receber uma „Notice of Effectiveness“ oficial.

Aprovadas pela SEC, as ações digitais da Arca são representadas pela ArCoins e são negociadas na cadeia de bloqueio Ethereum. Este é um marco importante para toda a indústria, pois representa a primeira vez que a SEC permitiu que um fundo composto por fichas criptográficas entrasse nos mercados de investimento – e é um enorme passo na direção certa para unificar as finanças tradicionais com o investimento em ativos digitais.

Perspectiva positiva em relação ao Ethereum 2.0

Embora o volume de negócios do Bitcoin tenha atingido um mínimo de seis meses, o interesse de vários jogadores-chave continua a se voltar para o Ethereum. A maior empresa de investimento em criptografia do mundo, Grayscale, anunciou recentemente que estava aumentando seu peso de Bitcoin and Ether (ETH) em seu fundo de investimento Digital Large-Cap.

A maior participação do fundo, naturalmente, continua a ser Bitcoin por uma milha de país; entre março e junho, a porcentagem de BTC detida em seu fundo aumentou de 81% para 81,5%. Contudo, o peso do Ethereum em Grayscale também aumentou significativamente de 9,6% para 11,7% no segundo trimestre.

Todo esse interesse institucional no Ether é extremamente positivo para a comunidade à frente do Ethereum 2.0, e estamos satisfeitos por estarmos na vanguarda da próxima grande onda de adoção de criptografia que eventualmente levará ativos do mundo real para a cadeia de bloqueio e finalmente permitirá aos não-bancários uma chance de acessar serviços financeiros. Não só listamos os principais tokens DeFi incluindo LINK, Maker (MKR) e COMP, mas também estamos entre os primeiros validadores no teste Topaz, o teste Ethereum para Ethereum 2.0.

Estamos continuamente expandindo nossa presença no espaço DeFi com recursos de empréstimo cliente a cliente, listagens de fichas de governança DeFi e nossa própria cadeia pública, OKChain, permitindo que uma série de aplicações DeFi sejam construídas em larga escala comercial.

Estamos cientes dos desafios que envolvem o espaço DeFi e compreendemos os avanços que ainda precisam ser feitos. Mas o aumento do interesse institucional em uma área aindaascente é um bom sinal de que a DeFi continuará a se expandir, e a OKEx está entusiasmada por estar na vanguarda da próxima revolução da criptografia.

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